國內的量化交易模式可以簡單分為alpha戰略、cta戰略、高頻交易戰略三類。 想了解更多金融的人，看看私募基金的運營模式吧。

1 .阿爾法戰略包括不同的類別。 根據研究拷貝，可以分為基本面阿爾法、財務阿爾法和測量價格阿爾法。 行業通常不會完全分離這兩個阿爾法。 但是，根據他們的能力、良好的方向性和信念，不同的團隊經常會發生不同的事件。 有些團隊喜歡使用數據挖掘來生成度量因子，有些團隊喜歡從基本的財務邏輯角度仔細篩選財務要素。

根據是否套利，可以分為兩類。 全套期保值被稱為阿爾法戰略，非套期保值在市場上經常被稱為指數增強戰略。 他們采用同樣的模式，但后者沒有期貨套期保值，這樣既有好處也有壞處。 缺點是該戰略的收益曲線被大大撤回。 但是，從收益方面來說，在上升的年份里，這個戰略會變得特別好。 從長期來看，這家企業可以獲得beat紅利的收入，吸引對該指數持樂觀態度的顧客。 與此相反，對沖alpha戰略的表現普遍不獲勝。 另外，不套期保值的利益是節約資金，套期保值戰略至少20~30%的資金應該作為期貨的保證金。

2.cta策略

就cta戰略而言，cta戰術的優勢是利潤風險比低于阿爾法。 但是，在好的年景下，收益可能會很高。 特別是前期。 成為和策，cta入門難易度都是最低的。 順便說一下，在三種量化戰略中，最難的是高頻交易，其次是阿爾法戰略，最簡單的是cta。 這也不是說高頻交易最罕見。 這三個戰略不太行得通。 個人認為，制定戰略最難的是阿爾法。 因為好的阿爾法戰略會管理數十億，甚至數百億的資金，每年帶來數億元的收入。 這樣的戰略通常是大團隊可以做的。 所以我個人認為alpha strategy的頂級隊伍是市場上最熟練的群體。

回到cta戰略，cta的核心對我來說是投資的多樣性。 簡單來說，就是多戰略、多品種、多周期三個維度。 簡單地計算一下吧。 例如，你的戰略包括10個主要品種。 戰略的類型大致分為關聯性較低的三類，可以在5分鐘、30分鐘、天線三個周期內運行。 因此，即使你的單一戰略在某個品種周期執行，夏普的比率也不會超過1，如果運氣好的話，最終組合的夏普的比率可能會在2左右。

cta戰略最早的時候，大家用開拓者這個軟件，俗稱tb。 現在這個軟件也可以用于cta的學習。 關于tb，由于有很多技術指標，以及比較早就流傳下來的戰略，所以作為入門學習的資料，也可以支持實盤交易。 當然，我們不建議用它來做明確的交易。 還是很容易吃虧的，等你的策略完全成型吧。

3 .高頻交易戰略的第三個戰略是高頻交易戰略。 高頻交易在中國的首要應用是期貨趨勢、期貨套期保值、期貨行情、股票t 0和全市交易。 雖然做高頻交易基本上是私人的，但是高頻交易的產品幾乎不對外募集。 高頻交易的優點是收益高、撤回小，但高頻硬件和軟件的投入也很昂貴(例如一臺服務器的價格在8-10萬左右)。 。 因為，去籌集資金的話，有可能會失去。 這一般由自營資金進行。