什么是選項，選項的副本和價值說明。 期權(quán)是指賦予所有者在特定日期以前以固定價格購買或出售資產(chǎn)的權(quán)利的合同。 選項定義的重點如下:

1 .選擇權(quán)是權(quán)利。 期權(quán)合約至少涉及買方和賣方。 所有者有這個權(quán)利，但沒有承擔相應(yīng)的義務(wù)。

2 .可選標的。 期權(quán)的標記意味著有選擇地購買或出售的資產(chǎn)。 股票和商品期貨等是首要包括的。 期權(quán)是這些主題的“衍生物”，所以被稱為衍生金融機構(gòu)。 值得注意的是，期權(quán)銷售者不一定擁有標的資產(chǎn)。 期權(quán)也是“銷售空”期權(quán)購買者，不知道他們是否真的想購買基礎(chǔ)資產(chǎn)。 因此，期權(quán)到期時，雙方不得實物支付，只需要用差價彌補價格。

3 .截止日期雙方商定的期權(quán)的有效期限稱為“有效期限”。 如果選項只能在到期日執(zhí)行，則稱為歐洲選項。 如果選項可以在到期日或到期日之前執(zhí)行，則稱為美國選項。

4 .執(zhí)行選項。 期權(quán)合同下的基礎(chǔ)資產(chǎn)的購買或出售，由“執(zhí)行”期權(quán)合同約定的期權(quán)所有者購買或出售目標資產(chǎn)的固定價格稱為“執(zhí)行價格”。

二、可選件的具體復(fù)印件:

價格:有企業(yè)期權(quán)就有期權(quán)價格。 一般稱為“專利權(quán)聘用費”或“期權(quán)費”。 在期權(quán)合約中，溢價是唯一的變量。 期權(quán)合同的其他要素，如執(zhí)行價格、合同到期日、交易品種、交易金額、交易時間、交易地點等，都在合同中預(yù)先規(guī)定和規(guī)范，期權(quán)價格在交易所由競價交易者取得。

期權(quán)價格主要由內(nèi)涵價值和時間價值構(gòu)成:

1 .內(nèi)涵價值。 內(nèi)在價值是指合同及時履行時獲得的總收益。

2 .到期日起的時間價值期權(quán)越長，大規(guī)模價格波動的可能性就越大，期權(quán)購買者通過執(zhí)行期權(quán)獲利的機會就越大。 與短期期權(quán)相比，期權(quán)購買者應(yīng)該為長期期權(quán)支付更高的特許權(quán)使用費。

選項是什么？ 值得注意的是，專利權(quán)錄用費和有效期限的關(guān)系不是單純的多重關(guān)系，而是非線性關(guān)系。

期權(quán)的時間價值反映了期權(quán)交易中的時間風險和價格波動風險 如果合同執(zhí)行了0%或100%，則可選的時間值為零。

期權(quán)具有的時間價值等于期權(quán)價格減去內(nèi)涵價值。

3 .實物期權(quán)與雙平期權(quán)和虛擬期權(quán)的價差:

虛期權(quán)和偶期權(quán)的內(nèi)在價值為零。 日期的時間值為零。