信用風險的釋放是什么？

開放通常是指風險暴露。 指無保護的風險。為了降低和抑制風險，債權人或銀行采取措施抵消風險。 核銷后無法抵消的風險，即風險敞口，被稱為“風險敞口”或“風險暴露”。

風險敞口是指不受保護的風險，即可能因債務人違約行為而承擔風險的信用余額，是指實際風險，一般與特定風險相關。

顧客風險的權重一般由外部評級機構根據顧客新聞進行判斷，分為0%、10%、20%、50%、100%、150%個等級。

例如:

采用了銀行承兌匯票。 信用額度為300萬。 我每次開發票都付了30%的存款，現在開了258萬美元，還了90萬美元。 信用額度可以為了償還而回收。 所以現在的風險是開放156萬。

在標準方法中，信用風險加權資產=信用風險暴露( ead )顧客風險加權。

風險敞口( ead )與違約概率和lgd一起是違約風險損失的三大要素之一。 奇怪的是，我不像pd和lgd那么在意。 事實上，ead在經濟上和建模上都具有豐富的內涵。 如果不深入了解ead，就不容易全面了解信用風險。

顧名思義，違約風險敞口是指違約發生時的債務敞口。 這里有幾個需要觀察的要素。

違約時的放開既不是債務發行前，也不是債務發行后，也不是債務到期時。 因為，風險敞口往往不是隨時間變化的常數，而是隨時間和市場條件變化的變量。 例如，對于抵押貸款，違約越晚，違約的風險就越小。 未支付的本金會隨時間減少，減少的原因可能是某些時效或隨機因素。 另一個例子是場外衍生品，其風險敞口每天隨著衍生品和抵押品的城市價值的變化而變化。 因為這種違約風險敞口是一個多而復雜的隨機過程。

與開放的度量lgd不同，違約風險敞口可以用面額表示，也可以用基準基數的百分比表示(初始風險敞口等)。 。 后者容易建模，可以用類似lgd的方法解決。

資產杠桿率的測量和建模在金融產品之間差異很大。

對于貸款和債券等簡單的債務產品，如果債務本金沒有在到期日一次還清，違約風險被認為與本金基本相同。 即使是最簡單的情況，也需要考慮利息應計等特殊情況(如果違約發生在兩次利息支付之間，債務風險理論上必須包含上次利息支付日和違約日之間的部分未清償利息)。 有減值(抵押貸款等)的，應當使用剩余風險計算違約風險的敞口。

用于信用額度、循環信用等浮動債務。 (信用卡一樣的債務)，情況更多，更復雜。 首先，目前(還沒有違約的)風險敞口并不意味著未來違約風險敞口。 例如，信用卡額度為10000元，目前支出為2000元。 要估計三個月后違約的風險，債務人必須考慮在違約前刷卡并使用額外的信用。 當然，銀行會發現異常，采取措施凍結配額。 但是，由于時間的延遲，不能凍結所有剩下的配額。 這是因為最終的出口配額可能在5000到8000之間。 的分布值需要回歸、決策樹、隨機森林等統計建模。

關于場外衍生品，這是最多、最復雜的情況。 巴塞爾3號有特別的規定。 典型的方法是用類似于風險值的方法計算特定的風險暴露分布，如平均值(預期暴露)和最大值(峰值暴露，一般為95%等分數)。 無論如何，都需要很多復雜的蒙特卡羅模擬和計算，通過模擬市場變量(利率、信用利差、股價、商品價格等)來生成未來的場景。 )、定價各種情況下的衍生品和抵押品，計算風險敞口。

無論如何，環境影響評價的計算和建模的多少都不亞于pd和lgd，甚至更差。 但是，這方面的研究不多。 這可能是由于其復雜性和不同的建模方法，甚至不同的產品定義。

以上是信用風險敞口是什么，以及應該觀察的要素的所有副本。