夏普比率多少合適？ [/s2/]

通常，夏普的比率只有在超過1之后才比較好，但這樣的投資機(jī)會在簡單的投資中并不多見。 因此，專業(yè)投資者也將利用套利轉(zhuǎn)換投資，提高夏普的比率。

在這里，我要告訴你夏普比率也有一點(diǎn)缺陷。 他假設(shè)的收益率是正態(tài)分布，但實(shí)際的投資收益率分布是胖還是瘦。 因此，只根據(jù)夏普比率選擇合適的投資機(jī)會有點(diǎn)問題，容易被銀行家操縱。

一般來說，在沒有人為控制因素的情況下，比夏普為1左右時更為合適。 稍微大一點(diǎn)的情況是最好的。

夏普比率是一種綜合考慮收益和風(fēng)險的指標(biāo)，在基金市場得到廣泛應(yīng)用，成為全球最常用的衡量基金業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。 夏普比率有助于投資者在固定風(fēng)險下追求最大的收益率，或者在一定的期望收益率下追求最低的風(fēng)險。 這是夏普比率的核心思想。

夏普的比率于1966年首次由夏普提出，成為衡量當(dāng)今世界最常用基金業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。

夏普比率= (投資組合預(yù)期收益率-risk-free利率) /投資組合標(biāo)準(zhǔn)差。

應(yīng)用夏普比率應(yīng)觀察的問題

雖然銳度比的計算非常簡單，但在具體應(yīng)用中需要注意銳度比的適用性。

1 .利用標(biāo)準(zhǔn)差調(diào)整收益風(fēng)險，隱含的假設(shè)是被調(diào)查的投資組合構(gòu)成了投資者的所有投資。 因此，夏普比率是考慮購買眾多基金中的基金時的重要依據(jù)。

2 .采用標(biāo)準(zhǔn)偏差作為風(fēng)險指數(shù)也被認(rèn)為是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

3 .夏普比率的比較有效性還取決于這樣的假設(shè):可以以同樣無風(fēng)險的利率借款。

4 .夏普比率沒有參考點(diǎn)，所以大小本身沒有意義，只有和其他組合比較才有價值。

5 .夏普的比率是線性的，但是在比較有效的前沿，風(fēng)險和收益之間的轉(zhuǎn)換不是線性的。 因此，夏普指數(shù)在衡量標(biāo)準(zhǔn)偏差較大的基金業(yè)績時存在誤差

6 .夏普比率沒有考慮組合之間的關(guān)聯(lián)性。 因為只根據(jù)銳度值的大小來構(gòu)建組合有很大的問題。

7 .夏普和其他多項指標(biāo)一樣，衡量基金的歷史業(yè)績。 這是因為將來不會根據(jù)資金的歷史實(shí)績簡單地發(fā)揮作用。

8 .夏普指數(shù)的計算也存在穩(wěn)定性問題:夏普指數(shù)的計算結(jié)果與收入計算的時間跨度和時間間隔的選擇有關(guān)。

雖然夏普比率有多個限制和問題，但由于計算簡單，不需要太多假設(shè)，因此在實(shí)踐中得到了廣泛應(yīng)用。

夏普比率意味著投資者可以從額外的風(fēng)險中獲得一點(diǎn)點(diǎn)收益。 如果為正，則意味著基金的收益率高于浮動風(fēng)險；如果為負(fù)，則意味著基金的運(yùn)營風(fēng)險超過了收益率。 這樣，各投資組合就可以計算出夏普的比率，也就是投資收益率和風(fēng)險負(fù)擔(dān)的比率。 比率越高，投資組合越好。

通常，夏普在決定是否向整個投資組合添加資產(chǎn)類別，以及如何影響風(fēng)險和收益率時使用。 一般來說夏普比率越高越好。 因為夏普比率越高，對投資組合受到的風(fēng)險的表現(xiàn)就越好。 那么，這個新增加的資產(chǎn)類別最能提高夏普的比率，至少能維持原來的水平。

以上是夏普比率的所有副本。