如果對一點也不滿足銀行貸款條件的人，在需要貸款的時候選擇次級貸款，那么次級貸款的概念是什么？ 刺激貸款有那些特征？ 次級貸款一般是指次級抵押貸款，次級抵押貸款是指一些融資機構向信用差、收入低的借款人提供的貸款。 2001年經濟衰退后，在超低利率的刺激下，美國住房市場高度繁榮，對之后的經濟復蘇和持續增長起到了重要意義，次貸市場發展迅速。 但是，隨著美國住房市場的急劇降溫和利率的上升，次級抵押貸款市場的多個借款人未能按期償還貸款，導致了少量貸款機構嚴重虧損或破產。 2008年，美國次貸危機讓投資者擔憂整個美國金融市場的健康和經濟增長前景，導致隨后幾年股市大幅下跌。

在理解了次級貸款的概念之后，次級貸款有那些特征？

次級貸款是指面向低收入、少數民族、文化程度低、缺乏金融知識的家庭和個人發放的住房抵押貸款。

其基本特征如下。

1、個人信用

信用評級得分相對較低。 美國信用評級企業( fico )將個人信用評級分為優秀( 750-850 )、良好( 660-749 )、正常( 620-659 )、差( 350-619 )、不明(不足350 ) 5個等級。 次級貸款借款人的信用得分大多低于620分，除非個人能夠支付較高比例的首付，否則他們不符合正常抵押貸款的借款條件。

2、收入支出不夠

在美國，以前流傳的抵押貸款和房產價值的ltv比率多為80%，每月還款額與借款人收入的比率約為30%。 另一方面，次級貸款的平均ltv為84%，其中1分超過90%，超過100%。 這意味著借款人的首付不足20%，首付為零。 而且，如果在資金投資銀行失去借款人和銀行，沒有分擔風險的基本保證，其潛在的道德風險就很明顯。 借款人的還款金額和收入的高比例意味著借款人收入微薄，抵御風險的能力弱，還款后可支付的收入有限。

3、少數

大多數是利率可調的貸款，或者只支付利息，沒有收入證明的貸款。 約90%的次級抵押貸款是利率可調的住房貸款。 約30%為大額抵押貸款或再融資，每月只支付利息，最后不重復支付。 這樣的貸款一開始很輕很有吸引力，但累積的債務負擔很重，特別是在利率上升、房價下跌的情況下，再融資只會加重還款負擔。

4、違約率

由于次級房貸的信用風險相對較大，次級房貸利率比高級房貸高350個基點，違約風險是高級房貸的7倍，約80%可調整。 在貸款利率不斷下降的情況下，借款人的還款負擔可以減輕，但如果貸款利率持續上升，借款人的債務負擔將隨著利率的上升而增加，從而導致違約風險和抵押回購風險。 2007年，次級抵押貸款的違約率(拖欠30天)和停止償還率分別達到13.33%和4%，遠遠超過違約率2.57%和停止償還率0.5%。

上面的文案是關于次級貸款概念和次級貸款特征的知識，對于一些信用不好的人來說，次級貸款是很好的選擇。